Портал по тригенерации, когенерации и мини-ТЭЦ

 

Строительство генерирующей мощности
на базе ПГУ

Сравнение экономической эффективности инвестиций в строительство генерирующей мощности на базе ПГУ по трём вариантам. 

Рассмотрены следующие варианты:

  • Вариант 1. 2хПГУ-40 каждый в составе:
    SGT-700 + П-103 + Е-10/11-5,5/0,2
  • Вариант 2. ПГУ-80 (дубль-блок) в составе:
    2 SGT-700 + 2П-103 + 1SGT - PAC 300
  • Вариант 3.  ПГУ- 70 в составе:  
    2 НК-37 -1 + 2 П-103 +1Т-21/25

 

1. Капитальные вложения.

Суммарные капитальные вложения в строительство генерирующей мощности в ценах на 01.07.2006 года представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Суммарные капитальные вложения  с НДС (млн. руб.)

 

Капитальные вложения, млн. руб.

Строительно-монтажные работы

Оборудование

Прочие
 затраты

Итого

Вариант 1

1172,6

3177,6

553,3

4903,5

Вариант 2

1179,1

3128,7

552,8

4860,6

Вариант 3

1179,1

2535,6

544,1

4258,8

 

В таблице 2 представлены сроки строительства и распределение капвложений по годам строительства рассматриваемых вариантов.

Таблица 2 - Распределение капитальных вложений по годам. Сроки строительства.

Годы строительства

1-й год

2-й год

Всего

Объем капитальных вложений с НДС по годам:

 

 

 

млн. руб.

2842,4

2061,1

4903,5

%%

58

42

100

То же, нарастающим итогом:

 

 

 

млн. руб.

2842,4

4903,5

4903,5

%%

58

100

100

Ввод в эксплуатацию 01.10.2008 года

Срок строительства 21 месяц

Объем капитальных вложений с НДС по годам:

 

 

 

млн. руб.

2912,8

1947,8

4860,6

%%

60

40

100

То же, нарастающим итогом:

 

 

 

млн. руб.

2912,8

4860,6

4860,6

%%

60

100

100

Ввод в эксплуатацию 01.09.2008 года

Срок строительства 20 месяцев

Годы строительства

1-й год

2-й год

Всего

Объем капитальных вложений с НДС по годам:

 

 

 

млн. руб.

2538,6

1720,2

4258,8

%%

60

40

100

То же, нарастающим итогом:

 

 

 

млн. руб.

2538,6

4258,8

4258,8

%%

60

100

100

Ввод в эксплуатацию 01.01.2008 года

Срок строительства 20 месяцев

Начало строительства - 01.01.2007 г.

 

2. Производственная программа.

Виды и отпуск продукции по вариантам представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Отпуск электрической и тепловой энергии в год по вариантам.

 

Отпуск электроэнергии,
млн. кВт.ч

Отпуск тепла,

тыс. Гкал

Вариант 1

585,669

71,640

Вариант 2

597,593

71,276

Вариант 3

510,567

71,276

При расчете объема отпуска электроэнергии учтен расход электроэнергии на собственные нужды.

 

В таблице 4 представлены установленная электрическая мощность и объем отпускаемой электроэнергии по вариантам.

Таблица 4. - Установленная электрическая мощность, объем производства и отпуска электрической энергии.

 

Установлен­ная эл. мощность, МВт

Число часов использо­вания уста­новленной эл. мощно­сти в год, ч

Годовая вы­работка эл. энергии, млн. кВт.ч

Расход электри­ческой

энергии на с.н., %

Годовой отпуск электрической энергии, млн. кВт.ч

Вариант 1

80,06

7679

614,747

4,730

585,669

Вариант 2

81,99

7625

625,186

4,414

597,593

Вариант 3

72,58

7512

545,209

6,354

510,567

 

В таблице 5 представлены установленная тепловая мощность и объем отпускаемой тепловой энергии по вариантам.

Таблица 5. - Установленная тепловая мощность и объем отпускаемой тепловой энергии.

 

Установленная тепловая
 мощность,

Гкал/ч

Число часов использования установленной

тепловой

мощности в год, ч

Годовой отпуск тепловой

энергии,

тыс. Гкал

Вариант 1

25,0

2866

71,640

Вариант 2

25,0

2851

71,276

Вариант 3

25,0

2851

71,276

3. Производственные издержки

Ежегодные издержки производства определялись в соответствии с главой 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса РФ, введённого с 1 января 2002 года, а также действующими отраслевыми нормативными документами.

Расчёт издержек производства проводился по следующим экономическим элементам:

  • § топливная составляющая;
  • § амортизационные отчисления;
  • § оплата труда (с ЕСН);
  • § затраты на ремонты;
  • § прочие.

3.1 Топливная составляющая издержек производства.

Основным и резервным топливом является природный газ. Цена природного газа в 2008 году равна 1580 руб/тыс. м3 (без НДС) при Qрн  = 35,998 МДж/нм3. Стоимость условного топлива составляет 1286,35  руб./т у.т. (без НДС), или 1517,89 руб./т у.т. с НДС.

Удельные и годовые расходы топлива по вариантам приведены ниже в таблице 6.

Таблица 6 - Удельные и годовые расходы топлива.

 

Удельный расход условного топ-лива на отпуск электроэнергии, г у т/кВт.ч

Удельный расход условного топ-лива на отпуск тепла,

кг у т/Гкал

Годовой расход условного топлива на отпуск электроэнергии,

тыс. т у. т.

Годовой расход условного топлива на отпуск тепла,

тыс. т у. т.

Годовой расход условного топлива,

тыс. т у. т.

Вариант 1

256,66

170,0

150,315

12,179

162,494

Вариант 2

250,15

170,0

149,488

12,117

161,605

Вариант 3

255,33

170,0

130,362

12,117

142,479

 

Топливная составляющая издержек в ценах 2008 года приведена ниже в таблице 7.

Таблица 7 -Топливная составляющая издержек производства.

 

Топливная составляющая издержек производства электроэнергии

млн. руб/год

Топливная составляющая себестоимости электроэнергии

руб./кВт.ч

Топливная составляющая издержек производства тепла,

млн. руб./год

Топливная составляющая себестоимости тепла

руб./Гкал

Вариант 1

201,4

0,39

16,64

228,68

Вариант 2

182,82

0,38

16,2

228,68

Вариант 3

170,76

0,38

16,2

228,68

3.2 Амортизационная составляющая издержек производства.

Величина ежегодных амортизационных отчислений определена линейным способом с учетом срока службы основного оборудования.

Ежегодные амортизационные отчисления по вариантам представлены в таблице 8:

Таблица 8. -  Амортизационные отчисления в год, млн. руб.

Варианты строительства

Амортизационные

отчисления

Вариант 1

147,10

Вариант 2

145,81

Вариант 3

127,76

3.3 Заработная плата. Отчисления от заработной платы.

Средняя заработная плата в 2006 году принята равной  9300 руб./чел в месяц (по данным Заказчика).

Отчисления на социальные нужды приняты в соответствии с действующим законодательством:

  • единый социальный налог составляет 26 % от фонда заработной платы.

Численность персонала, суммарные затраты на заработную плату с учетом ЕСН в 2008 году по вариантам представлены ниже в таблице 9.

 Таблица 9 -  Численность персонала и суммарные затраты на заработную плату

Варианты строительства

Количество чел.

Затраты на оплату труда

Вариант 1

169

24,51

Вариант 2

169

24,51

Вариант 3

169

24,51

3.4 Затраты на ремонты.

При определении стоимости ремонтов основного и вспомогательного оборудования по вариантам принят метод усредненных затрат через ежегодные отчисления в ремонтный фонд.

Ниже в таблице  приведены принятые в проекте ежегодные отчисления в ремонтный фонд на проведение капитальных, средних и текущих ремонтов в процентах от стоимости вновь вводимого оборудования с монтажом, а также зданиям и сооружениям:

Таблица 10. -  Ежегодные отчисления в ремонтный фонд.

Строка

Ежегодные отчисления, %

1. Оборудование

4,5

2. Здания и сооружения

2,0

3. Прочие

3,0

 

Суммарные затраты на ремонты по вариантам в ценах 2008 года представлены в таблице 11:

Таблица 11. -  Ежегодные отчисления в ремонтный фонд по вариантам, млн. руб.

Варианты

Отчисления в ремонтный фонд

Вариант 1

161,92

Вариант 2

159,75

Вариант 3

136,02

 

3.5  Прочие ежегодные издержки производства.

Прочие ежегодные затраты включают:

  • § плату за воду;
  • § платежи за предельно-допустимые выбросы, сбросы загрязняющих веществ;
  • § плату за страхование имущества;
  • § арендные платежи и прочие расходы.

Величина прочих издержек производства в ценах 2008 года представлена в таблице 12 по вариантам:

Таблица 12 - Прочие издержки производства в год (млн. руб.)

Варианты

Прочие ежегодные издержки

Вариант 1

8,00

Вариант 2

10,05

Вариант 3

8,79

3.6 Суммарные годовые издержки производства.

Суммарные годовые издержки производства в ценах 2008 года по вариантам приведены ниже в таблице 13.

Таблица 13 - Суммарные годовые издержки производства (млн. руб.)

Варианты

Топливо

Амортизация

Оплата труда с ЕСН

Ремонты

Прочие

Итого

Вариант 1

217,72

147,10

24,51

161,92

8,00

559,24

Вариант 2

199,02

145,81

24,51

159,75

10,05

539,16

Вариант 3

186,96

127,76

24,51

136,02

8,79

484,05

 

Себестоимость электроэнергии и тепла в 2008 году по вариантам приведена в таблице 14:

Таблица 14 - Себестоимость электрической и тепловой энергии (млн. руб.)

 

Себестоимость электроэнергии, руб./кВт. ч

Себестоимость тепла, руб./Гкал

Вариант 1

0,89

586,82

Вариант 2

0,86

586,96

Вариант 3

0,87

591,14

 

4. Эффективность инвестиций.

В настоящем разделе определена коммерческая эффективность (финансовое обоснование) инвестиций в строительство генерирующей мощности на базе ПГУ по рассматриваемым вариантам.

Коммерческая (финансовая) эффективность определялась при ставке дисконтирования равной 5 %. Продолжительность расчётного периода равна 30 годам и соответствует расчетному времени, принятому  для тепловых станций.

При расчёте показателей эффективности учитывались прогнозируемые «Министерством экономического развития и торговли РФ» и Правительственной комиссией по бюджету в плане социально-экономического развития РФ темпы роста цен до 2010 и далее. Прогнозные значения темпов роста цен указаны ниже в таблице.

Таблица 15 - Прогноз темпов роста цен на 2010 г. и далее.

Показатели

2008

2009

2010 и далее

Темп инфляции или индекс потребительских цен, %

5,5

4

4

Темп роста цен промышленной продукции, %

6

5

4

Темп роста регулируемых цен продукции естественных монополий, %

 

 

 

-  электроэнергетика

5,5

4

4

-  газ природный

7

5

5

Источником финансирования генерирующей мощности является акционерный капитал.

 

Тарифы на электрическую и тепловую энергию приняты по данным Заказчика.

Тариф на электроэнергию для конечных потребителей (отпуск 27,5 МВт/час) в 2008 году принят 1,60 руб./кВт.ч (без НДС) , цена продажи  электроэнергии на ОРЭ ( от 303 до 387 МВт/час в зависимости от вариантов) составляет 78 коп./кВт.ч (без НДС).

Тариф на тепловую энергию принят 670 руб./Гкал (без НДС).

 

Ставки налогов приняты в соответствии с действующим законодательством и составляют:

  • на добавленную стоимость (НДС) - 18%;
  • на имущество - 2,2% от остаточной стоимости основных фондов;
  • на прибыль - 24 % от реализации продукции;
  • единый социальный налог- 26%.

 

Выводы

В настоящем разделе проведено сравнение экономической эффективности вариантов строительства ГТЭС при следующих условиях строительства и финансирования:

  • источник финансирования - акционерный капитал;
  • цена условного топлива в 2008 году - 1286,35 руб./т у.т. (без НДС );
  • тариф на электроэнергию для конечных потребителей в 2008 году - 1,60руб./кВт.ч. (без НДС);
  • тариф на электроэнергию для ОРЭ в 2008 году - 0,78руб./кВт.ч. (без НДС);
  • расчетный тариф на тепло в 2008 году - 670 руб./Гкал (без НДС);
  • ставка дисконтирования - 5%.

 

Показатели экономической эффективности проекта для рассмотренных вариантов приведены в таблице 16.

Таблица 16 - Показатели экономической эффективности инвестиций в
 строительство генерирующей мощности на  на базе ПГУ.

 

ЧДД,

млн. руб.

ВНД,

%

Индекс

прибыльности

Срок

окупаемости, лет

Дисконтированный срок окупаемости, лет

Вариант 1

527

5,92

1,11

17

26,25

Вариант 2

757

6,30

1,16

16,4

24,8

Вариант 3

984

6,89

1,24

15,6

23

 

Третий вариант имеет наиболее высокие интегральные показатели экономической эффективности.

Ниже в таблице приведены основные технико-экономические показатели вариантов строительства генерирующей мощности на базе ПГУ.

 

Технико-экономические показатели строительства генерирующей мощности  

 

Наименование показателей

Ед. изм.

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

  • 1 Установленная электрическая мощность

МВт

80,06

81,99

72,58

  • 2 Число часов использования установленной электрической мощности

Ч

7679

7625

7512

  • 3 Установленная тепловая мощность

Гкал/час

25,0

25,0

25,0

  • 4 Число часов использования установленной тепловой мощности

Ч

2866

2851

2851

  • 5 Годовая выработка электроэнергии

млн. кВт.ч

614,747

625,186

545,209

  • 6 Расход электроэнергии на собственные нужды

%

4,73

4,14

6,35

  • 7 Годовой отпуск электроэнергии

млн. кВт.ч

585,669

597,593

510,567

  • 8 Годовой отпуск тепла

тыс. Гкал

71,640

71,276

71,276

  • 9 Вид топлива (основное, резервное)

 

природный газ

  • 10 Годовой расход условного топлива

тыс. т у. т.

162,494

161,605

142,479

  • 11 Удельный расход условного топлива:

 

 

 

 

на отпущенную электроэнергию

г у т/кВт.ч

256,66

250,15

255,33

на отпущенное тепло

кг у т/Гкал

170,00

170,00

170,00

  • 12 Цена условного топлива в 2008 г. (без НДС)

руб./т у.т.

1286,35

1286,35

1286,35

  • 13 Тариф на электроэнергию конечным потребителям в 2008 г (без НДС)

руб./кВт.ч

1,60

1,60

1,60

  • 14 Тариф на электроэнергию на ОРЭ в 2008 г (без НДС)

руб./кВт.ч

0,78

0,78

0,78

  • 15 Тариф на тепло в 2008 г (без НДС)

руб./Гкал

670

670

670

  • 16 Себестоимость электроэнергии в 2008 г.

руб./кВт.ч

0,89

0,86

0,87

  • 17 Себестоимость тепла в 2008 г.

руб./Гкал

    586,82

586,96

591,14

  • 18 Общая стоимость строительства в ценах на 01.07.2006 года (с НДС)

млн. руб.

4903,5

4860,6

4258,8

  • - строительно-монтажные работы

млн. руб.

1172,6

1179,1

1179,1

  • - оборудование

млн. руб.

3177,6

3127,7

2535,6

  • - прочие

млн. руб.

553,3

552,8

544,1

  • 19 Удельные капитальные вложения в ценах на 01.07.2006 г.

руб./кВт

61247

59282

58677

  • 20 Продолжительность строительства

мес

21

20

20

  • 21 Ставка дисконтирования

%

5

  • 22 Чистый дисконтированный доход (NPV)

млн. руб.

527

757

984

  • 23 Внутренняя норма доходности (IRR)

%

5,92

6,30

6,89

  • 24 Индекс прибыльности (IP)

 

1,11

1,16

1,24

  • 25 Срок окупаемости капитальных вложений (PB)

год

17

16,4

15,6

  • 26 Дисконтированный срок окупаемости капитальных вложений (DPB)

год

26,25

24,8

23